Mae'r Farchnad Transceivers Optegol yn Gweld Ehangu Cofnodion

 

 

Newidiodd y Ffactor AI Popeth

 

Edrychwch, roedd unrhyw un a oedd yn rhagweld y farchnad hon dair blynedd yn ôl yn anghywir. Cwbl anghywir.

Mae ymddangosiad modelau iaith mawr-ac yn fwy penodol, y saernïaeth clwstwr GPU sydd eu hangen i'w hyfforddi-yn ailysgrifennu'r cromliniau galw dros nos. Mae angen 4.8 Tbps o led band dwyrain-gorllewin ar gyfer un rac NVIDIA DGX H100. Nid typo yw hynny. Un rac. Ac nid yw'r pethau hyn yn gweithredu ar wahân; maent wedi'u rhwydweithio'n glystyrau o filoedd.

Mae'r niferoedd o 2024 yn dweud y stori'n well nag y gallaf: tyfodd gosodiadau o 400G a throsglwyddyddion cyflymder uwch 250% flwyddyn-dros{5}}flwyddyn. Cyrhaeddodd y cyfrif cludo modiwlau ryw 22.5 miliwn o unedau yn fyd-eang, ac mae gwylwyr y diwydiant yn disgwyl i'r ffigur hwnnw gyrraedd 34.5 miliwn yn 2025.

Dyma beth sy'n digwydd ar lawr gwlad mewn gwirionedd. Nid uwchraddio yn unig y mae darparwyr cwmwl-maent yn ail-lunio cyfleusterau cyfan o amgylch cyfyngiadau optegol. Mae darparu pŵer, gosodiadau rac, hyd yn oed penderfyniadau eiddo tiriog bellach yn llifo i lawr yr afon o fanylebau trosglwyddydd. Bydd gweithredwyr Hyperscale gyda'i gilydd yn gwario $ 215 biliwn ar ychwanegiadau capasiti eleni, ac mae darn ystyrlon o'r gyllideb honno'n mynd yn uniongyrchol i gysylltiadau optegol.

 

 

800G: Y Llinell Sylfaen Newydd (P'un a ydych chi'n Barod ai Peidio)

 

Digwyddodd y newid o 400G i 800G yn gyflymach na'r disgwyl i'r mwyafrif o werthwyr offer.

800Grhagwelir y bydd llwythi'n dyblu yn 2025. Ddim yn tyfu'n gymedrol. Dwbl. Yn y cyfamser, mae modiwlau 1.6T wedi dechrau samplu, ac mae sibrydion am linellau amser datblygu 3.2T yn cylchredeg ymhlith y prif gyflenwyr.

Yr hyn sy'n gwneud 800G yn arbennig o ddiddorol-ac yn broblemus-yw'r amlen thermol. Mae'r modiwlau hyn yn tynnu 14 i 20 wat yr un. Mewn -topoleg dail meingefn trwchus, rydych chi'n edrych ar gilowatau o wres wedi'i ganoli mewn cardiau llinell switsh nad oedd wedi'u cynllunio ar gyfer y llwyth thermol hwn. Mae ffactor ffurf OSFP yn helpu rhywfaint, gan gynnig gwell afradu gwres na QSFP-DD, ond mae'n dal i fod yn gyfyngiad sy'n gorfodi gweithredwyr i wneud cyfaddawdau anghyfforddus rhwng dwysedd porthladdoedd a chynhwysedd oeri.

Mae rheoli ffibr yn mynd yn hyll hefyd. Mae cyflymderau uwch yn golygu goddefiannau tynnach ar golled mewnosod a cholli dychwelyd. Nid yw signalau PAM4 ar y cyfraddau hyn yn maddau i gysylltwyr budr na cheblau clwt is-safonol. Mae rhai gweithredwyr wedi darganfod-yn ddrud-na all eu gweithfeydd ffibr presennol gynnal 800G heb waith adfer sylweddol.

 

Pwy Sy'n Gwneud Arian Yma Mewn Gwirionedd

 

Mae’r dirwedd gystadleuol wedi cydgrynhoi’n sylweddol ers tarfu ar y gadwyn gyflenwi yn 2021-2022.

Mae Coherent ac InnoLight i bob pwrpas yn rhannu'r safle uchaf, pob un yn cynhyrchu tua $1.4 biliwn mewn refeniw trosglwyddydd. Ond y deinamig mwy diddorol yw integreiddio fertigol. Mae Broadcom a Marvell ill dau wedi tynnu DSP a gwneuthuriad laser yn fewnol, gan betio bod rheolaeth cadwyn gyflenwi yn bwysicach nag effeithlonrwydd cost ymylol. O ystyried cyfyngiadau allforio diweddar a phrinder cydrannau, mae'r bet hwnnw'n edrych yn gynhenid.

Mae llwybr InnoLight yn haeddu sylw arbennig. Mae eu niferoedd yn 2024-refeniw i fyny 122.6% i ¥23.86 biliwn, elw net i fyny 137.9%-yn adlewyrchu'r hyn sy'n digwydd pan mai chi yw'r cyflenwr a ffefrir i hyperscalers Gogledd America yn ystod cyfnod adeiladu seilwaith AI. Yn y bôn maen nhw wedi marchogaeth y don yn berffaith, gan ehangu capasiti yn union fel y ffrwydrodd y galw.

Yn fras, mae cyflenwyr Tsieineaidd wedi ennill cyfran. Postiodd Eoptolink dwf refeniw o 179%. Mae Accelink yn parhau i fod yn rym mewn opteg gydlynol. Nid yw goblygiadau geopolitical y crynodiad hwn o gyflenwyr wedi dod i'r amlwg eto, ond mae timau caffael mewn darparwyr cwmwl mawr yn sicr yn meddwl amdano.

Mae Cisco a Huawei mewn tir canol diddorol-gwerthwyr systemau sydd hefyd yn cynhyrchu traws-gaethyddion. Mae Huawei yn dominyddu modiwlau cydlynol 200G CFP2. Rhoddodd caffaeliad Acacia Cisco hygrededd iddynt mewn cydlynol pluggable, ac mae eu llwythi cyfaint 400ZR wedi bod yn ystyrlon.

 

Y Cwestiwn GPG

 

Bydd opteg wedi'i phacio ar y cyd yn bwysig yn y pen draw. Yn y diwedd.

Mae'r buddion damcaniaethol yn sylweddol: gallai gwreiddio peiriannau optegol yn uniongyrchol ar switsh ASICs wella effeithlonrwydd pŵer 3.5x a dileu'r colledion trydanol sy'n gynhenid ​​mewn rhyngwynebau plygadwy. Mae Nvidia wedi nodi integreiddio CPO yn eu mapiau ffordd caledwedd 2025-2026.

Ond mae "yn y pen draw" yn gwneud llawer o waith yn y frawddeg honno.

Nid yw'r heriau ymarferol yn-dibwys. Mae cymhlethdod pecynnu yn cynyddu'n ddramatig. Mae moddau methu yn newid-pan fydd eich opteg wedi'u pecynnu ar y cyd ag ASIC switsh $15,000, mae laser marw yn golygu amnewid y cynulliad cyfan. Yn y bôn, mae defnyddioldeb maes yn diflannu.

Mae'r rhan fwyaf o arsylwyr y diwydiant yn disgwyl dull hybrid dros y 3-5 mlynedd nesaf: Gorchymyn Prynu Gorfodol ar gyfer cymwysiadau dwysedd uchel penodol, talcenni plygio ym mhobman arall. Rhagwelir y bydd y farchnad opteg plygadwy yn dal i dyfu o $5.6 biliwn i $9.9 biliwn erbyn 2030, hyd yn oed yn cyfrif am ddadleoli GPG.

Mae Linear Pluggable Optics (LPO) yn cynrychioli llwybr canol-tynnu'r DSP o'r modiwl i leihau'r defnydd o bŵer tua 30% tra'n cynnal plygrwydd. Mae nifer o hyperscalers wedi ardystio atebion LPO ar gyfer achosion defnydd penodol.

 

 

Dynameg Rhanbarthol

 

Mae Gogledd America yn rheoli tua 36% o'r galw byd-eang, wedi'i hangori gan y crynodiad o ganolfannau data hyperscale. Mae'r UD yn unig yn cynnal dros 2,600 o ganolfannau data, ac mae'r gwaith adeiladu seilwaith AI yn digwydd yn anghymesur yma.

Asia{0}}Mae'r Môr Tawel yn tyfu'n gyflymach er -38% o'r gyfran refeniw a'r CAGR rhagamcanol uchaf. Mae cyflenwyr domestig Tsieina wedi graddio'n ymosodol ar allu gweithgynhyrchu 800G a 1.6T, gan wasanaethu'r ddau ddarparwr cwmwl domestig a, lle mae cyfyngiadau allforio yn caniatáu, cwsmeriaid rhyngwladol.

Ewrop ar ei hôl hi. Ddim yn ddramatig, ond yn amlwg. Mae presenoldeb hyperscale yn deneuach, mae'r defnydd o 5G wedi bod yn arafach, ac nid yw buddsoddiad cyfalaf mewn seilwaith canolfannau data wedi cyfateb i lefelau'r UD.

 

Y Darn 5G

 

Mae blaen ac ôl-gludo bron wedi anghofio-5G yn ysgogydd galw amlwg, er ei fod yn aml yn cael ei gysgodi gan drafodaethau canolfannau data.

Mae pensaernïaeth hollt rhwydweithiau 5G yn gwthio modiwlau 25G SFP28 i amgylcheddau lleoli heriol. Cabinetau awyr agored, siglenni tymheredd eang, gofynion gradd diwydiannol. Dylai refeniw o opteg blaen yn unig gyrraedd $630 miliwn yn 2025.

Mae Backhaul yn trosglwyddo o bensaernïaeth pwynt-i-bwyntiau i dopolegau x{-Haul rhwyllog, gan greu galw am fodiwlau 10G i 100G gyda defnydd pŵer isel ac ystodau tymheredd estynedig. Mae'n segment marchnad wahanol i ganolfannau data hyperscale-cyfaint is, ymyl uwch, gofynion mwy arbenigol.

 

Beth Sy'n Dod Nesaf

 

Mae'r map ffordd yn weddol glir: 800G drwy 2026, rampio 1.6T yn 2026-2027, 3.2T yn mynd i mewn i dreialon erbyn 2028. Mae pob cenhedlaeth yn dod â'r un set o heriau-pŵer, thermals, seilwaith ffibr - ar ddwysedd cynyddol uwch.

Bydd ffotoneg silicon yn parhau i ddisodli ymagweddau cydrannau arwahanol, gan alluogi integreiddio dwysach a chostau is fesul-did. Mae'r prif gyflenwyr i gyd wedi ymrwymo adnoddau ymchwil a datblygu sylweddol yma.

Y newidyn llai rhagweladwy yw'r galw. Gallai buddsoddiad mewn seilwaith AI gynnal y cyfraddau twf presennol am flynyddoedd, neu gallai ddod yn sefydlog wrth i'r cyfnod adeiladu cychwynnol ddod i ben. Mae ymrwymiadau gwariant cyfalaf Hyperscaler yn awgrymu ehangu parhaus trwy o leiaf 2026, ond mae rhagweld y tu hwnt i hynny yn gofyn am fwy o hyder nag y mae'r data'n ei gefnogi.

Yr hyn sy'n sicr yw bod trosglwyddyddion optegol wedi trosglwyddo o nwyddau seilwaith i gyfyngiad strategol. Mae cylchoedd caffael, perthnasoedd cyflenwyr, ac aliniad map ffordd technoleg bellach yn cael sylw lefel C-mewn prif ddarparwyr cwmwl. Mae hynny'n newydd.

---

Nid yw'r farchnad wedi ehangu-mae wedi'i hadleoli'n sylfaenol o fewn y gadwyn gwerth technoleg.